Determinantes de lucratividade da banca comercial em Moçambique de 2012-2020

Abstract

A presente dissertação aborda os determinantes de lucratividade da banca comercial em Moçambique no período compreendido entre 2012 e 2020. O objectivo principal do trabalho é investigar os determinantes que explicam a lucratividade da banca comercial em Moçambique, medida pela Rendibilidade dos Activos (ROA) e pela Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE). Para atingir este objectivo, ambos os modelos adoptaram o modelo econométrico de dados em painel estático com o método de efeitos aleatórios, usando uma amostra de 77 observações de 9 bancos comerciais, com o suporte analítico do software STATA 14. As principais fontes foram os dados secundários obtidos das demonstrações financeiras dos bancos comerciais da amostra, a pesquisa do sector bancário da Associação Moçambicana de Bancos em parceria com a Klynveld Peat Marwick Goerdeler, os dados do Banco de Moçambique e do Instituto Nacional de Estatística de Moçambique. Os resultados da investigação indicam que, para o modelo de lucratividade que tem o ROA como parâmetro, a variável risco de liquidez e a variável eficiência exercem um efeito negativo sobre a lucratividade dos bancos comerciais em Moçambique. No que concerne ao modelo de lucratividade que tem o ROE como parâmetro, a variável dimensão do banco exerce um efeito positivo sobre a lucratividade dos bancos comerciais no país, enquanto a eficiência e a qualidade dos activos têm um efeito negativo na lucratividade dos bancos comerciais no país. Adicionalmente, a pesquisa revela que as variáveis macroeconómicas não apresentam relevância estatística para explicar o seu efeito na lucratividade dos bancos comerciais em Moçambique durante o período abrangido pela análise em ambos modelos. Para melhorar a lucratividade dos bancos comerciais em Moçambique, o estudo recomenda que os bancos comerciais melhorem os modelos de análise de risco de liquidez, monitorem o rácio cost-to- income (eficiência) e adoptem medidas que permitam reduzir os custos operacionais, bem como implementem políticas de crédito mais rigorosas que possibilitem oferecer crédito de melhor qualidade e melhorar a carteira de crédito.